Kazanç çağrısı: Scotiabank makro zorlukların ortasında istikrarlı 2. çeyrek büyümesi bildirdi

Scotiabank (BNS), 2024 yılının ikinci çeyreği için net faiz geliri ve ücret geliri ile disiplinli gider yönetimi sayesinde güçlü gelir artışı ile 2,1 milyar dolar veya hisse başına 1,58 dolar düzeltilmiş kazanç bildirdi. Bankanın kârlılığı, belirsiz makroekonomik ortam ve yüksek faiz oranlarının devam etmesi nedeniyle artan kredi karşılıklarından etkilenmiştir. Buna rağmen banka, kredi/mevduat oranında iyileşme göstermiş ve toptan fonlamayı azaltmıştır. Kanada bankacılık sektörü 1 milyar dolar kazanç sağlarken, uluslararası bankacılık sektörü 677 milyon dolar kazançla güçlü sonuçlar elde etti. Scotiabank, kurumsal girişimlere ve güçlü bilançosunu korumaya odaklanmaya devam etmektedir.

Önemli Çıkarımlar

• Scotiabank 2. çeyrekte 2,1 milyar dolar veya hisse başına 1,58 dolar kazanç bildirdi.
• Gelir bir önceki yıla göre %5 artarken, net faiz marjı 5 baz puan genişledi.
• Bankanın özkaynak kârlılığı %11,3, maddi adi özkaynak kârlılığı ise %13,8 olarak gerçekleşti.
• Kanada Bankacılık kazançları, artan kredi karşılıkları nedeniyle bir önceki yıla göre %4 azalarak 1 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir.
• Uluslararası Bankacılık kazançları bir önceki yıla göre hafif bir düşüşle 677 milyon $ olarak gerçekleşmiştir.
• Banka, kredi kalitesinin istikrarlı kalmasını beklemekte ancak yıl sonunda kredi zararları için daha yüksek karşılık ayırmayı öngörmektedir.

Şirket Görünümü

• Scotiabank, mali yılın geri kalanında kredi kalitesinin istikrarlı olmasını beklemektedir.
• Kredi zararları için ayrılan karşılıkların önümüzdeki çeyrekler için kılavuz aralığının üst sınırında olması beklenmektedir.
• Banka, özellikle faiz oranlarının düşmesi halinde, yılın ikinci yarısında mortgage büyümesinin devam edeceğini öngörmektedir.

Ayıya İlişkin Önemli Noktalar

• Yüksek kredi zarar karşılıkları, belirsiz makroekonomik koşullar nedeniyle karlılığı etkilemiştir.
• Kanada Bankacılık’ın kazançları, temel olarak yüksek kredi karşılıkları nedeniyle bir önceki yıla göre %4 azalmıştır.
• Bir önceki çeyreğe göre 65 milyon dolar artan kredi zarar karşılıkları Kanada tüketici segmentini etkilemiştir.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Banka, Global Varlık Yönetimi ve Global Bankacılık ve Piyasalardan elde ettiği kazançlarda artış görmüştür.
• Uluslararası Bankacılık’ın performansı, kazançlardaki hafif düşüşe rağmen güçlü kalmıştır.
• Bankanın disiplinli sermaye tahsisi ve güçlü bilançosu, gelecekteki büyüme için bankayı iyi konumlandırmaktadır.

Eksiklikler

• Kanada otomotiv finansmanı portföyü ve değişken faizli ipotek müşterilerinin belirli kohortları artan stres sergilemiştir.
• CDOR’un durdurulmasının faiz dışı gelirleri azaltması beklenmekle birlikte, bu durum net faiz geliri artışlarıyla dengelenecektir.
• Kasıtlı bir strateji olmasa da, yatırım yapılabilir seviyedeki kredilerden yatırım yapılamaz seviyedeki kredilere doğru bir geçiş kaydedilmiştir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Banka, yılın ikinci yarısında Temettü Yeniden Yatırım Planını (DRIP) kapatmayı planlamaktadır.
• Bu çeyrekte temettü artışı beklenmemekte olup, 2025 yılında yeniden başlaması öngörülmektedir.
• Değişken faizli ipotekler için ortalama kredi-değer oranı güçlüdür ve yüksek kaliteli bir kredi portföyüne işaret etmektedir.
• Net faiz gelirinin faiz indirimlerine duyarlılığı tartışıldı ve varlıkların yeniden fiyatlandırılması hariç 25 baz puanlık bir düşüşün 100 milyon dolarlık bir fayda sağlayacağı belirtildi.
• Bankanın Brezilya’daki odak noktası, getirileri iyileştirmek ve çok uluslu müşterilere hizmet vermek olup, beklenen sermaye dağıtımı veya değer düşüklüğü sorunu bulunmamaktadır.

Scotiabank’ın bir sonraki kazanç çağrısı Ağustos ayında yapılacak ve üçüncü çeyrek sonuçları burada tartışılacak.

InvestingPro İçgörüleri

Scotiabank (BNS), son kazanç raporunda da yansıtıldığı gibi, istikrar ve stratejik büyümenin bir karışımı ile finansal ortamda gezinmeye devam ediyor. Bankanın finansal sağlığını ve piyasa performansını daha derinlemesine inceleyen InvestingPro verileri ve ipuçları, yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor:

InvestingPro Verileri:

• Bankanın Piyasa Değeri 58,55 milyar USD ile bankacılık sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor.

• Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 10,51 olan Scotiabank, piyasa fiyatına kıyasla kazanç istikrarı arayan yatırımcılar için cazip olabilecek bir değerleme ile işlem görmektedir.

• Nisan 2024 itibariyle Temettü Getirisi %6,55 ile oldukça yüksektir ve gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir.

InvestingPro İpuçları:

• Dört analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesine rağmen, Scotiabank’ın değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret ediyor ve bu da giderler sonrası nakit yaratma potansiyeli olan şirketler arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir.

• Banka hissedarlarına önemli miktarda temettü ödüyor ve bu ödemeleri 52 yıl üst üste sürdürerek hissedarlara sürekli olarak değer kazandırma taahhüdünü gösteriyor.

En son analist tahminleri ve kârlılık değerlendirmeleri de dahil olmak üzere Scotiabank hakkında daha derin bir analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/BNS adresini ziyaret edin. Bankanın performansı ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 9 ek ipucu mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilir, yatırım araştırmalarınızı değerli veriler ve uzman görüşleriyle zenginleştirebilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.